Determinantes de los spreads de los bonos emitidos por instituciones del sistema financiero costarricense
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| Autores: | , , , |
|---|---|
| Formato: | tesis de maestría |
| Fecha de Publicación: | 2021 |
| Descripción: | El propósito de la presente investigación es identificar los principales determinantes de los spreads de los bonos emitidos por instituciones del sistema financiero costarricense mediante el apoyo de estadísticas descriptivas y la metodología econométrica de datos de panel con efectos fijos. El análisis muestra que la calificación de riesgo y la frecuencia con la que opera un título valor son componentes relevantes en la definición de la sobretasa, al igual que algunas proxies de riesgo de crédito y riesgo de liquidez como el endeudamiento económico y el Índice de Cobertura de Liquidez, así como variables relacionadas al riesgo país como el EMBI. Sin embargo, existe una clara limitación en el mercado costarricense en cuanto a datos, lo que dificulta concluir sobre otras variables relevantes en la determinación de dicha sobretasa. |
| País: | Kérwá |
| Institución: | Universidad de Costa Rica |
| Repositorio: | Kérwá |
| Lenguaje: | Español |
| OAI Identifier: | oai:kerwa.ucr.ac.cr:10669/85765 |
| Acceso en línea: | https://hdl.handle.net/10669/85765 |
| Palabra clave: | MERCADO FINANCIERO ECONOMETRÍA BOND MARKET BID-ASK SPREAD BONDS SPREADS SISTEMA FINANCIERO COSTARRICENSE DETERMINANTES RIESGO DE CREDITO RIESGO DE LIQUIDEZ |